CEO Nvidia: Thị trường “hiểu sai” về mối đe dọa AI với ngành phần mềm

CEO Nvidia: Thị trường “hiểu sai” về mối đe dọa AI với ngành phần mềm

Ngày 25/02, CEO Nvidia Jensen Huang khẳng định thị trường đã đánh giá sai mối đe dọa của AI đối với các công ty phần mềm, chỉ vài giờ sau khi ông lớn chip đưa ra dự báo kinh doanh lạc quan nhờ nhu cầu AI mạnh mẽ.

Cổ phiếu các nhà cung cấp phần mềm chịu áp lực trong những tháng gần đây khi các nhà phân tích cảnh báo AI sẽ tác động rất tiêu cực tới ngành này trong dài hạn.

“Tôi nghĩ thị trường đã hiểu sai”, ông Huang nói với CNBC, phản bác lo ngại rằng các AI tác nhân (AI Agent) sẽ “thôn tính” ngành phần mềm doanh nghiệp.

Thay vào đó, CEO Nvidia dự đoán nhiều công ty phần mềm sẽ sử dụng AI tác nhân để phát triển sản phẩm và tăng hiệu quả làm việc.

CEO Nvidia Jensen Huang

Trong quan điểm mà ông gọi là “phản trực giác”, Jensen Huang cho biết các AI tác nhân sẽ không thay thế các công cụ phần mềm hiện có, mà sẽ sử dụng chúng.

“Đó là lý do chúng tôi nói các AI tác nhân là những ‘người sử dụng công cụ'”, ông giải thích, đưa ra ví dụ về trình duyệt internet và Microsoft Excel.

“Tất cả công cụ chúng ta dùng hàng ngày như Cadence, Synopsys, ServiceNow hay SAP đều tồn tại vì lý do cơ bản. Các AI tác nhân này sẽ là phần mềm thông minh sử dụng những công cụ này thay mặt chúng ta và giúp tăng năng suất”, ông Huang nhấn mạnh.

Ông dự đoán: “Không ai phục vụ tốt hơn ServiceNow, và họ sẽ tạo ra những AI tác nhân được tinh chỉnh và tối ưu hóa cho công việc sử dụng các công cụ họ đã có”.

Sau phát biểu của ông Huang, cổ phiếu phần mềm có phản ứng trái chiều: Synopsys giảm 3.6%, Cadence giảm 0.9%, ServiceNow ít biến động trong khi SAP tăng nhẹ 0.3%.

Chuyên gia cảnh báo “không phải ai cũng sống sót”

Dan Niles, nhà sáng lập Niles Investment Management, cảnh báo không phải công ty nào cũng “thoát nạn” khi AI đe dọa tự động hóa quy trình, ép giá và giảm rào cản cho đối thủ mới. “Có những công ty phần mềm thực sự sẽ về mức không”, ông Niles nhận định, cho rằng các công ty bền vững nhất sẽ ở mảng cơ sở dữ liệu và an ninh mạng.

Jim Cramer của CNBC bác bỏ kịch bản “tận thế”, cho rằng lo ngại về mối đe dọa AI với các công ty phần mềm đã bị “thổi phồng”.

“Các công ty phần mềm là những ‘kẻ sống sót'. Họ có thể sáp nhập, thích ứng, làm bất cứ điều gì cần thiết để tiếp tục kinh doanh”, ông Cramer nói trên chương trình “Mad Money”.

Nvidia công bố kết quả “khủng”

Những phát biểu này được đưa ra sau khi Nvidia ghi nhận doanh thu quý 4 tài chính tăng 73% lên 68.13 tỷ USD, vượt dự báo của các nhà phân tích là 66.21 tỷ USD. Dự báo quý 1 của năm tài chính 2026 cũng ở mức 78 tỷ USD, cao hơn nhiều so với kỳ vọng 72.6 tỷ USD.

Doanh thu trung tâm dữ liệu đạt 62.3 tỷ USD trong quý, vượt kỳ vọng 60.69 tỷ USD theo StreetAccount. Lợi nhuận ròng gần như tăng gấp đôi lên 43 tỷ USD (EPS 1.76 USD), so với 22.1 tỷ USD (EPS 89 xu) cùng kỳ năm ngoái.

Trên thực tế, kết quả của Nvidia đã được dự báo sẽ tiếp tục bùng nổ khi bốn gã khổng lồ công nghệ – Alphabet, Amazon, Meta và Microsoft – tiếp tục đẩy mạnh chi tiêu cho AI. Dựa trên dự báo chi tiêu đầu tư của họ cùng ước tính chuyên gia, tổng chi tiêu có thể tiếp cận 700 tỷ USD khi các “ông lớn” công nghệ xây dựng hạ tầng AI.

Nvidia đang mở rộng chuỗi cung ứng ra khỏi châu Á sang Mỹ và Latin America. Công ty hiện sản xuất GPU Blackwell tại nhà máy chip mới của TSMC ở Arizona, và một số hệ thống rack được lắp ráp tại nhà máy Foxconn lớn ở Mexico.

“Những động thái này dự kiến sẽ củng cố chuỗi cung ứng, tăng khả năng phục hồi và dự phòng, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về hạ tầng AI”, Nvidia nêu trong hồ sơ tài chính.

Nvidia đã đổ tiền vào các phòng thí nghiệm AI lớn và các công ty trong ngành, bao gồm việc nắm cổ phần lớn trong Intel. Công ty cho biết đã đầu tư 17.5 tỷ USD vào các công ty tư nhân và quỹ hạ tầng trong năm, “chủ yếu để hỗ trợ các startup giai đoạn đầu”, mặc dù thừa nhận những khoản đầu tư này “có thể không sinh lời trong ngắn hạn hoặc hoàn toàn”.

Vương Đông

FILI

– 11:10 26/02/2026