Ứng dụng AI trong đầu tư chứng khoán và bài học về quản trị rủi ro

Ứng dụng AI trong đầu tư chứng khoán và bài học về quản trị rủi ro

AI là xu thế tất yếu, nhưng quản trị rủi ro vẫn là yếu tố cốt lõi để đảm bảo sự phát triển bền vững trong đầu tư chứng khoán.

Thế giới tài chính đang bước vào một kỷ nguyên mới khi trí tuệ nhân tạo (AI) trở thành công cụ cốt lõi trong đầu tư chứng khoán. AI không chỉ thay đổi cách thức phân tích dữ liệu mà còn tối ưu hóa các quyết định giao dịch, mở ra một kỷ nguyên số hóa toàn diện. Đặc biệt, tại Việt Nam – nơi chuyển đổi số đang diễn ra mạnh mẽ – AI không còn là lựa chọn mà đã trở thành xu thế tất yếu. Tuy nhiên, cùng với những cơ hội lớn mà AI mang lại, các thách thức về quản trị rủi ro cũng đặt ra yêu cầu quan trọng đối với nhà đầu tư và các đơn vị tham gia thị trường.

AI thay đổi cách thức đầu tư chứng khoán

Việt Nam đang trải qua giai đoạn phát triển mạnh mẽ về kinh tế số, với nhiều yếu tố thuận lợi để thúc đẩy việc ứng dụng AI vào thị trường chứng khoán.

Theo đó, AI có thể giúp phân tích dữ liệu lớn và dự báo xu hướng. AI xử lý và phân tích hàng tỷ điểm dữ liệu trong thời gian thực, từ giao dịch cổ phiếu, báo cáo tài chính đến tin tức và cảm xúc trên mạng xã hội. Điều này giúp dự báo chính xác hơn về xu hướng thị trường và giá cổ phiếu.

Về phân tích kỹ thuật, AI giúp nhận diện các mẫu hình giá cổ phiếu như “tam giác tăng” hay “vai đầu vai” để dự đoán sự tăng hoặc giảm giá.

Còn phân tích cơ bản, AI tổng hợp báo cáo tài chính từ hàng ngàn doanh nghiệp để xác định các cổ phiếu tiềm năng có giá trị thực lớn hơn giá thị trường.

Các thuật toán AI có thể thực hiện giao dịch tự động (Algorithmic Trading) trong tích tắc, tận dụng tối đa cơ hội trên thị trường. AI phản ứng với biến động giá nhanh hơn bất kỳ nhà đầu tư nào và tự động thoát lệnh khi rủi ro xuất hiện, giúp giảm thiểu tổn thất.

AI còn hỗ trợ nhà đầu tư thông qua chatbot hoặc trợ lý ảo, cung cấp phân tích thị trường, tư vấn danh mục cá nhân hóa và cập nhật thông tin 24/7. Ví dụ, chatbot có thể dự báo xu hướng cổ phiếu ngành công nghệ dựa trên một chính sách ưu đãi mới được ban hành.

AI sử dụng công nghệ xử lý ngôn ngữ tự nhiên (NLP) để phân tích hàng triệu bài đăng trên mạng xã hội, giúp đánh giá tâm lý nhà đầu tư và dự đoán xu hướng giá. Một dòng tweet tích cực hoặc một bài viết tiêu cực về ngành bất động sản, chẳng hạn, có thể được AI nhận diện và dự báo tác động đến nhóm cổ phiếu liên quan.

Quản trị rủi ro: Yếu tố quan trọng khi ứng dụng AI

Dù AI mang lại nhiều lợi ích vượt trội, việc ứng dụng công nghệ này vào đầu tư chứng khoán không thể thiếu sự giám sát và kiểm soát từ con người. Những sai lầm nhỏ từ AI có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng nếu không được quản trị chặt chẽ.

AI chỉ hoạt động hiệu quả khi được cung cấp dữ liệu chính xác và đầy đủ. Sai lệch hoặc thiếu sót dữ liệu đầu vào có thể dẫn đến những dự báo sai lầm, gây thiệt hại lớn cho danh mục đầu tư hoặc thị trường. Bài học từ thực tế là một hệ thống AI tại một quỹ đầu tư quốc tế từng đưa ra lệnh bán hàng loạt chỉ vì hiểu sai dữ liệu mạng xã hội, dẫn đến sự hoảng loạn không đáng có trên thị trường.

Các đơn vị vận hành AI cần thiết lập ngưỡng kiểm soát và cảnh báo sớm để phát hiện những quyết định bất thường do AI đưa ra. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro lan rộng trong trường hợp AI phản ứng không đúng với một sự kiện bất ngờ. Khi AI phát hiện khối lượng giao dịch tăng bất thường, thay vì tự động thực hiện lệnh, hệ thống có thể gửi cảnh báo để nhà đầu tư hoặc quản lý quỹ quyết định hành động tiếp theo.

Dù AI có thông minh đến đâu, con người vẫn đóng vai trò kiểm soát và giám sát cuối cùng. Nhà đầu tư và nhân sự tại các tổ chức tài chính cần hiểu cách vận hành AI để nhận diện những dấu hiệu sai lệch hoặc bất thường, thường xuyên cập nhật kiến thức về công nghệ và tài chính để tận dụng tối đa lợi thế của AI, đưa ra các chiến lược phối hợp giữa AI và phán đoán con người, đảm bảo cân bằng giữa tốc độ, hiệu quả và an toàn.

AI dù mạnh mẽ, vẫn khó dự đoán được các sự kiện khôn lường trước (Black Swan) như khủng hoảng tài chính hoặc thay đổi chính sách lớn. Do đó, cần có kế hoạch dự phòng và các biện pháp bảo vệ danh mục đầu tư để tránh phụ thuộc hoàn toàn vào AI.

Xu thế nhưng không phải “phép màu”

AI đang làm thay đổi căn bản cách thức đầu tư chứng khoán, mang lại lợi thế vượt trội trong việc xử lý dữ liệu và đưa ra quyết định giao dịch. Đặc biệt tại Việt Nam, với tốc độ chuyển đổi số nhanh chóng, AI có đầy đủ điều kiện để phát triển mạnh mẽ và thúc đẩy sự hiện đại hóa thị trường tài chính.

Tuy nhiên, AI không phải là “phép màu” giải quyết mọi vấn đề. Nó cần được vận hành một cách thận trọng, dưới sự giám sát của những nhà đầu tư và chuyên gia am hiểu. Chỉ khi kết hợp hài hòa giữa công nghệ và kinh nghiệm con người, AI mới thực sự phát huy vai trò như một công cụ hỗ trợ tối ưu, giảm thiểu rủi ro và mang lại lợi ích bền vững cho cả nhà đầu tư và thị trường.

AI là xu thế tất yếu, nhưng quản trị rủi ro vẫn là yếu tố cốt lõi để đảm bảo sự phát triển bền vững trong đầu tư chứng khoán.

Nguyễn Quang Huy – CEO Khoa Tài chính – Ngân hàng Trường đại học Nguyễn Trãi

FILI