Làn sóng ngân hàng phát hành trái phiếu quốc tế lan rộng

Vừa qua, Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB, HOSE: SHB) công bố Nghị quyết thông qua hồ sơ đề nghị đăng ký chào bán trái phiếu SHB ra thị trường quốc tế năm 2026.

Trước đó, ngày 20/4/2026, Hội đồng quản trị SHB đã thông qua chủ trương và kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế bằng đô la Singapore (SGD) năm 2026.

Đây không phải lần đầu SHB tiếp cận nguồn vốn ngoại. Năm 2025, ngân hàng này huy động hai khoản vay hợp vốn trung hạn bằng USD theo chuẩn ESG, tổng trị giá 600 triệu USD. Năm tổ chức thu xếp chính là SMBC, CTBC Bank, First Abu Dhabi Bank, Mashreq Bank và State Bank of India, với sự tham gia của 26 định chế tài chính quốc tế. Tổng cam kết vượt mức chào ban đầu nên SHB được nâng quy mô theo quyền greenshoe. Toàn bộ nguồn vốn dành cho các dự án đạt tiêu chuẩn ESG như năng lượng tái tạo, doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp do phụ nữ làm chủ.

Năm 2023, IFC cũng phê duyệt khoản vay 120 triệu USD cho SHB để mở rộng tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa, kèm hạn mức bảo lãnh tài trợ thương mại 75 triệu USD.

Theo các chuyên gia, việc huy động trên thị trường quốc tế giúp ngân hàng giảm phụ thuộc vào nguồn vốn trong nước, tiếp cận nguồn vốn dài hạn với mức lãi suất ổn định hơn. Đây cũng là xu hướng đang được nhiều nhà băng trong nước đẩy mạnh thời gian gần đây.

Chẳng hạn trong năm 2026, VPBank ký khoản vay hợp vốn liên kết bền vững 1,44 tỷ USD với 15 định chế tài chính quốc tế.

HDBank cũng đã huy động khoản vay hợp vốn xã hội 721 triệu USD vào tháng 7, sau khi phát hành 100 triệu USD trái phiếu xanh hồi tháng 1. HDBank hiện dự kiến phát hành tối đa 500 triệu USD trái phiếu quốc tế kỳ hạn 3 năm từ cuối năm 2026 đến quý 1/2027.

MB hoàn tất 550 triệu USD vay nước ngoài trong nửa đầu năm 2026, gồm vay hợp vốn và song phương với sự tham gia của Standard Chartered, Wells Fargo, LBBW và OCBC.

Nhiều ngân hàng khác như BIDV, SeABank, VietABank, Nam A Bank cũng tiếp cận được ngùô vốn đáng kể từ thị trường quốc tế. Trong khi VIB, Techcombank đang tìm khoản vay khoảng 1 tỷ USD, ACB dự kiến vay hợp vốn nước ngoài 300 triệu USD.

Nhìn chung, nguồn vốn quốc tế được các ngân hàng sử dụng để bổ sung vốn trung, dài hạn cho hoạt động cấp tín dụng. Một phần là các khoản gắn với mục tiêu cụ thể như tín dụng xanh, tín dụng xã hội, hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa hoặc doanh nghiệp do phụ nữ làm chủ.

Các khoản vay thường có kỳ hạn 3 đến 5 năm, dài hơn phần lớn nguồn vốn huy động trong nước. Để được rót vốn, ngân hàng phải đáp ứng điều kiện của cả bên cho vay và cơ quan quản lý. Với các khoản vay gắn ESG, ngân hàng cần có khung tài chính bền vững và cam kết sử dụng vốn cho các dự án đạt tiêu chuẩn tương ứng, như trường hợp SHB, VPBank hay HDBank.

Việc huy động thành công nguồn vốn quốc tế cũng phần nào cho thấy mức độ tín nhiệm và năng lực quản trị của ngân hàng, bởi các định chế tài chính nước ngoài thường đặt ra yêu cầu khắt khe về minh bạch thông tin, chất lượng tài sản và tuân thủ chuẩn mực quốc tế trước khi giải ngân.